展望四季度投資機(jī)會(huì)，受益于"一帶一路"倡議，建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域受到關(guān)注。分析人士認(rèn)為，"一帶一路"倡議在金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人廈門會(huì)晤的催化作用下將加速推進(jìn)，相關(guān)政策不斷落地將惠及建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域。
"一帶一路"惠及多個(gè)行業(yè)
建筑行業(yè)上半年成績(jī)亮眼，半年報(bào)顯示，上市建筑工程企業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入19278.03億元，較去年同期增長(zhǎng)9.94%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)928.76億元，較去年同期增長(zhǎng)22.11%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)635.51億元，較去年同期增長(zhǎng)19.46%。由于"一帶一路"倡議的實(shí)施，2017年上半年大型建筑央企海外訂單持續(xù)高增長(zhǎng)。興業(yè)證券分析師孟杰表示，2016年八大建筑央企新簽海外訂單達(dá)8258億元，同比增長(zhǎng)28.66%;2017年上半年，大型建筑央企新簽海外訂單金額達(dá)5023.26億元，同比增長(zhǎng)43.35%。自2012年以來(lái)，七大建筑央企歷年新簽海外訂單均保持較快增長(zhǎng)，上半年增速再創(chuàng)新高，主要受益于"一帶一路"倡議的加速推進(jìn)。
電力設(shè)備新能源板塊上半年整體利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但行業(yè)細(xì)分板塊分化明顯。電動(dòng)車上游相關(guān)、工控、光伏等細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅猛;傳統(tǒng)電力設(shè)備領(lǐng)域整體平穩(wěn)，小公司由于今年特高壓處于交付高峰期，壓力較大，業(yè)績(jī)普遍下滑，但龍頭公司業(yè)績(jī)?nèi)詫?shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。分析人士認(rèn)為，這是由于海外存在確定性、多元化電力需求，且"一帶一路"倡議確定了長(zhǎng)期資本趨勢(shì)，為國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)提供了增量市場(chǎng)。
相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域潛力巨大
在建筑行業(yè)，"一帶一路"板塊同樣被看好。今年以來(lái)，建筑企業(yè)新簽海外訂單保持高增長(zhǎng)，國(guó)際工程板塊收入大幅回暖，訂單兌現(xiàn)為業(yè)績(jī)并持續(xù)反彈，盈利能力持續(xù)提升，營(yíng)運(yùn)能力明顯好轉(zhuǎn)。孟杰表示，目前"一帶一路"板塊估值處于歷史低位。從基本面看，無(wú)論是訂單、業(yè)績(jī)都呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。未來(lái)隨著更多的"一帶一路"倡議的相關(guān)政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，相關(guān)標(biāo)的有望在業(yè)績(jī)的持續(xù)兌現(xiàn)中迎來(lái)股價(jià)的反彈。
在電氣能源行業(yè)，"一帶一路"沿線國(guó)家需求巨大。國(guó)際能源署(IEA)預(yù)計(jì)，未來(lái)十年全球電力領(lǐng)域投資金額高達(dá)7.2萬(wàn)億美元，其中，"一帶一路"沿線國(guó)家迎來(lái)萬(wàn)億美元的投資規(guī)模。"一帶一路"沿線多數(shù)為發(fā)展中國(guó)家，電源建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)相對(duì)滯后;人均用電量較低。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，"一帶一路"覆蓋國(guó)家總?cè)丝谶_(dá)到46億，而絕大部分國(guó)家人均用電量和發(fā)達(dá)國(guó)家差距甚遠(yuǎn)，具有廣闊的市場(chǎng)潛力。隨著首批推進(jìn)能源與信息、材料、生物等領(lǐng)域新技術(shù)融合的55個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目從8月底進(jìn)入落地階段，分析人士認(rèn)為，受益"一帶一路"倡議的能源互聯(lián)網(wǎng)投資將更具潛力。
